“投”与“顾”齐头并进 民生加银奋力答好“共同富裕”时代考卷

随着过去的2021年，资管新规过渡期也正式结束。在传统理财产品向净值化、标准化转型的背景下，基金投顾凭借专业配置、贴心陪伴等优势，有望承接更多理财需求，迎来新的发展机遇，不少基金公司都开始积极布局，民生加银旗下的“加银投”也已获准展业。

有机构指出，从发展趋势来看，“投”和“顾”是财富管理服务的一体两面，“投”的一面连接资管产品，以KYP（Know Your Product）和产品选择为核心，本质是达成风险和收益的最佳权衡；“顾”的一面连接客户需求，以KYC（Know Your Customer）和客户陪伴为核心，本质是帮助客户完成偏好和产品的最佳匹配。

“加银投”也是两者齐头并进。在“投”的部分，注重自上而下的策略驱动。在“顾”的方面，分为投前、投中和投后。投前帮助用户扫清认知盲区，例如针对“什么是资本市场”“什么是基金投顾”都有深入解析，同时对客户进行客观合理的诊断，包括风险承受能力、投资目标等方面。投中主要为客户展示和匹配与其风险承受能力和投资需求相对应的策略，并揭示与所选投顾组合策略相对应的风险；最后在投后部分，力求进行有效陪伴，通过对重大事件点评、定期投资报告、策略调整沟通等方式，缓解客户焦虑。

民生加银董事长张焕南曾指出，基金投顾是大势所趋。第一，对于投资者来讲，通过引入投顾，走出 “追涨杀跌”、短期交易等误区，投资者将分享基金产品中长期业绩上涨带来的收益，谈“基”色变，“基金赚钱、投资者不赚钱”等现象，将逐步成为过去。第二，对行业来讲，基金投顾业务将促进公募基金从以产品销售为导向的卖方定位，转向真正以客户利益为中心、回归财富管理本源的价值定位，实现从产品销售向资产配置转变。第三，在费率方面，虽然普通销售渠道仍然按照销售机构和基金管理人约定的比例收取组合策略中其所代销产品的申/赎、客户服务费等费用，但是对于取得试点资格的销售渠道，收费方式从收取申购费、赎回费等基金销售费用转换为按投资者保有资产规模收取投资顾问费，使得他们与投资人利益更趋一致。

同时张焕南表示，与投资其他金融资产相比，公募基金从诞生以来就自带“普惠”基因，具有投资门槛低、透明度高、运作规范、收益较为稳定的明显优势，越来越成为居民获取资本性收入、共享经济发展成果的重要手段。因此在面对“共同富裕”这一时代考卷时，民生加银基金将努力用优异的业绩回报社会，争做促进广大投资者共同富裕道路上的排头兵。