易会满点赞！基金业已成为居民财富管理重要力量，更明确批评多个乱象，行业一轮变革要来了

财联社（深圳，记者 周晓雅）讯，8月30日，中国证券投资基金业协会召开第三届会员代表大会，中国证监会主席易会满在会上发表讲话，就管理资产超过60万亿元的基金业高质量发展提出几大重点。

就当前市场发展现状，易会满表示，基金行业在规模体量、合规风控水平、主动融入资本市场改革全局、投资者信任度、支持创新创业和转型升级的作用等方面的成绩可圈可点。

具体来看，截至今年7月底，公募基金管理资产规模达到23.5万亿元，今年6月底，各类基金产品持有股票市值突破十万亿关口，达10.8万亿元，占A股总市值的12.5%；公募基金有效账户数达11.9亿个，基金行业受托管理各类养老金规模合计约3.6万亿元；截至今年6月底，私募基金投向各类股权项目本金7.6万亿元，基金业绿色投资力量快速成长，投向绿色领域的基金规模超过4800亿元，

在资本市场高质量发展五个方面总体要求的基础上，易会满指出，基金行业高质量发展应当把握好五个“更加突出”的原则。一是更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系；二是更加突出抓规范、促创新和防风险的统筹平衡；三是更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步；四是更加突出回归行业本源，坚守“真私募”定位；五是更加突出厚植行业文化，促进健全发展生态。

其中，投资行为短期化、基金赚钱、基民不赚钱，私募多而不精、出现以私募之名变相发行公募产品，机构基金销售过度娱乐化，为博眼球打擦边球，随意设立资金池，违规变相吸储、放贷，真私募与伪私募并存等基金行业乱象也被重点提出。

紧扣“高质量”的主线，努力开创基金业改革发展新局。易会满提出，希望广大基金机构和从业人员守初心、练内功、优服务，一步一个脚印，扎实推动发展方式转型，在服务实体经济和构建新发展格局中彰显基金业更大的担当作为。

基金行业成为服务实体经济、居民财富管理重要力量

就当前市场发展现状，易会满从五大方面梳理我国基金业的发展成绩。一是在规模体量上，易会满表示，公募基金方面，截至今年7月底，管理资产规模达到23.5万亿元，较2016年底增长1.6倍，从全球第九上升至目前的全球第四。

其中，权益类基金产品数量和管理规模分别达5140只、7.7万亿元，分别增长1.2倍、1.8倍，均创历史新高。全面放开基金公司外资股比限制，中日ETF互通、沪港ETF互通等相继推出，基金业对外开放迈出重要步伐。

私募基金方面，私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达5.5万亿元和12.6万亿元，较2016年底分别增长1倍和2倍。私募股权和创投基金规模位居世界第二。整个基金业从业人员规模快速发展，注册数量达到82万余人。

此外，易会满提到，随着我国近年启动新一轮全面深化资本市场改革，公私募基金在新股发行询价定价以及二级市场价格发现方面，积极发挥专业机构投资者作用，有效提升定价效率。

据介绍，今年6月底，各类基金产品持有股票市值10.8万亿元，占A股总市值的12.5%，较2017年底提高4.3个百分点，特别是2019年、2020年和2021年上半年分别提升了1.2、2.7和0.6个百分点，已经成为促进市场平稳运行的重要“压舱石”。另外，公募基金和私募股权基金通过多种方式积极参与上市公司治理，对于促进上市公司规范运作具有重要意义。

从投资者层面来看，投资者信任度明显增强。目前，公募基金有效账户数达11.9亿个，权益类基金长期业绩显著超过大盘指数，累计向投资者分红3.3万亿元，个人投资者对公募基金的信赖不断增强，通过投资公募基金入市的趋势正在形成。截至今年6月底，基金行业受托管理各类养老金规模合计约3.6万亿元，超过我国养老金委托投资运作规模的50%，并创造了良好回报。

另外，基金业支持创新创业和转型升级的作用日益显现。易会满提出，私募股权和创投基金对于促进创新资本形成，支持科技创新和产业结构调整，助力提升直接融资比重都具有十分重要的基础性、战略性作用。截至今年6月底，私募基金投向各类股权项目本金7.6万亿元，其中投向中小企业、高新技术企业、种子期和起步期企业本金占比分别达28%、26%和33%。试点注册制以来，超过八成的科创板上市公司、超过六成的创业板上市公司都获得过私募股权和创投基金支持。

公募基金方面，易会满认为，基础设施领域公募REITs试点平稳落地，首批产品运行平稳，对于盘活存量资产、提高资本运用效率起到了积极作用。创新科创、新三板主题等权益类基金产品，助力多层次资本市场发展。基金业绿色投资力量快速成长，投向绿色领域的基金规模超过4800亿元，在支持“双碳”战略方面进行了积极尝试。

合规风控水平稳步提升。四年多来，我们持续加强公募基金行业规范管理，进一步完善了以《基金法》为核心的一整套基金监管法规制度体系，进一步健全了以行政监管为主、自律监管为辅的监管执法体系，行业机构公司治理、合规管理、风险控制水平显著提升，行业整体抗风险能力大幅增强。

乱象仍存，五个“更加突出“把握基金行业高质量发展

坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕，易会满对基金行业的高质量发展提出五点需要把握好的原则。

一是更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系。易会满表示，经过这两年的努力，公募权益类基金占比较快提升、固定持有期公募基金供给力度持续加大，令公募基金募集资金结构得到一定程度改善，但基金的资金来源、期限结构和投资行为短期化特征还较为明显，需要加大工作力度；私募行业仍然存在多而不精、大而不强、鱼龙混杂等情况，亟需正本清源，加快优化行业结构。“我们认为，结构是制约当前行业高质量发展的突出问题，下一步必须以改革的思路和手段破解结构性难题，以结构的可持续实现发展的可持续。”

二是更加突出抓规范、促创新和防风险的统筹平衡。易会满提出，金融业的健康可持续发展必须牢牢把握防范重大风险这条生命线，要继续严格落实资管新规，加快推进整改，确保按期完成。“当前，私募股权基金正处在转型发展的关键时期，能不能有效治理各种乱象，能不能推动行业规范水平有一个质的提升，这是关系到行业创新发展的前提和基础。对于基金业的创新问题，我们始终持积极包容的态度，将进一步完善分类和差异化监管，支持优质机构通过创新不断做优做强。”

三是更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步。易会满强调，坚持以客户为中心，业务开展和服务创新必须优先考虑客户需求，实现可持续的互信共赢，是贯穿金融服务业的共同理念。

他提出，公募基金行业坚持持有人利益优先，不断创新产品和服务，在回报投资者、服务投资者方面取得了积极成效，但仍有较大改进空间。比如，基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生。“这其中固然有投资者自身的因素，但也有行业自身发展观和经营观的问题，反映的是规模情结浓厚，重营销轻持续服务，还有的代理销售机构和从业人员背离客户利益，诱导‘赎旧买新’。这些问题必须从维护投资者合法权益的高度切实加以解决。”

四是更加突出回归行业本源，坚守“真私募”定位。易会满表示，国内一些机构在发展中偏离了应有的定位，以私募之名变相发行公募产品，随意设立资金池，违规变相吸储、放贷，甚至擅自自融自用、侵占挪用基金资产，行业发展在一定程度上出现了真私募与伪私募并存，优秀管理人与“伪”管理人并存，损害了行业形象声誉，影响金融安全和社会稳定，与行业高质量发展是背道而驰的。

“我们认为，私募股权基金必须回归私募定位和支持创业创新的根本方向，坚持私募姓私，严格规范募投管退全链条各环节运作。我们将坚持分类施策、扶优限劣，支持真私募，打击乱私募，坚决出清伪私募，推动形成良好市场秩序和行业生态。”他说。

五是更加突出厚植行业文化，促进健全发展生态。易会满提出，健康良好的文化积淀是一个行业的重要“软实力”，行业快速发展中出现了新情况新问题，比如，有的机构经营理念不端正、管理粗放、急功近利；有的机构考核机制不合理，旱涝保收与过度激励并存；有的机构基金销售过度娱乐化，为博眼球打擦边球，等等。

他认为，上述现象与行业倡导的文化理念格格不入，必须坚决予以纠正。行业文化建设涉及到公司战略、投资研究、内控合规、社会责任等方方面面，是一个系统工程，希望广大基金机构持之以恒抓好这件大事，持续倡导行业新风气、展现行业新形象，为营造良好行业发展生态积极贡献力量。

彰显更大的担当作为，基金行业需守初心、练内功、优服务

新时代推动基金业高质量发展，是全行业共同的使命责任和愿景目标。对此，易会满表示，希望广大基金机构和从业人员守初心、练内功、优服务，一步一个脚印，扎实推动发展方式转型，在服务实体经济和构建新发展格局中彰显基金业更大的担当作为。

一要强专业，持续提升投资管理和服务能力。行业机构要切实增强战略意识、宏观思维，主动把握大局大势，加强对产业、行业、企业的深钻细研，提升价值发现和投资专业化水平。聚焦投资主业，深化投研管理体系改革，加强科技赋能，完善激励约束相容的制度机制。持续优化基金投顾、销售、托管、估值、评价机制，进一步健全以持有人利益优先为导向的投资服务完整链条，努力实现管理服务能力与管理规模同提升。加强基金业人才队伍建设，培养一大批更高水平的投资“专门家”。

二要守底线，全面筑牢稳健发展基础。希望公募基金以正在开展的健全金融机构治理专项行动为契机，进一步筑牢合规风险意识，端正经营理念和行为，严格落实全面风险管理和全员合规要求。私募基金管理机构要全面落实“十不得”的监管底线要求，全面梳理完善募投管退全流程全链条风险控制体系，自觉远离各种行业乱象。

三要树品牌，切实增强核心竞争力。希望行业机构要全面、深入贯彻新发展理念，牢固树立以诚立身、以信取人的行业品牌，做精主业、做深专业，努力打造资管行业的百年老店。要适应资本市场新一轮高水平开放的新形势新要求，主动与国际一流资管机构对标对表，在开放中磨练内功、增强竞争力。

四要讲情怀，塑造可信赖、受尊敬的行业形象。希望行业机构要自觉心系“国之大者”，站位全局看行业发展，切实增强使命感、责任感，在服务国家战略、助力深化供给侧结构性改革、促进共同富裕中发挥更大作用。要勇担社会责任，牢固树立家国情怀，有所为有所不为，把机构发展和个人追求主动融入到时代发展的大潮中，自觉维护行业声誉。

作为监管部门，易会满还提出，将推动适时出台私募基金条例，持续完善基金监管制度体系，推动发展各类机构投资者，进一步改进监管服务，加强与有关方面的信息共享和政策协同，主动与市场沟通交流，着力构建有利于基金业高质量发展的良好生态，为行业机构发展创造良好外部环境，同时，希望中基协深化私募基金登记备案改革，完善登记备案标准、流程，提高透明度和服务质量，进一步便利合格私募基金管理人登记备案，着力解决一批行业“急难愁盼”的问题，切实提升市场体验感和满意度；加强自律管理，严肃行业纪律，积极推动基金业实现更高水平的专业化、规范化发展。